廈門銀行股份有限公司外匯交易流動性提供商信息披露
本披露文件適用于廈門銀行股份有限公司（以下簡稱“本機構”）在中國境內外匯批發市場以流動性提供商（Liquidity Provider）身份，且以對手方身份與客戶開展外匯交易時的一些重要信息。本機構作為全國外匯市場自律機制的基礎成員，在與客戶和交易對手進行交易的過程中，嚴格按照《全球外匯市場準則》和《中國外匯市場準則》所列原則開展外匯市場活動。本文旨在幫助客戶和交易對手更好地了解本機構的外匯交易運作機制。
一、機構的角色和職責
本機構作為流動性提供商，在回復詢價、提供意向性報價、執行訂單或以其他方式在市場交易時，均以對手方身份，非而代理身份與客戶和/或交易對手進行交易。在執行交易前，客戶和/或交易對手應對自身交易情況進行獨立評估。
二、預先對沖及管理
本機構可能會在同一時間收到來自不同客戶和交易對手的多個交易請求，本機構保留如何滿足這些請求的裁量權，包括時間安排、優先級、差異定價、訂單匯總和執行完整度。基于做市和風險管理的需要，本機構可能在對手交易請求提交之前或事中對自身進行風險管理的做市交易行為，該行為可能會影響市場流動性和交易價格，并可能和個別客戶的目標不一致，但任何時候該行為都不是以損害客戶或交易對手的利益為目的，也并非擾亂市場為目的。
對于某個或多個預期客戶訂單，本機構出于維護客戶利益目的，會根據內外部信息包括可用的價格水平、交易規模以及市場實際流動性情況，來開展預先對沖進行頭寸管理，預先對沖行為可能會影響市場流動性和訂單最終成交價格。
三、交易再確認（Last Look）
交易再確認是交易對手或客戶在接受流動性提供商的報價之后，流動性提供商會在一定時間窗口內進行價格和有效性核查，并擁有接受或拒絕該交易請求的最終裁量權。本機構目前在中國銀行間外匯市場電子交易平臺采用的交易再確認窗口時間為2500毫秒以內，本機構執行的價格核查為非對稱式，即交易價格如果與市場現價偏離程度超出了本機構針對特定產品和客戶預設的容忍范圍外，且變動后的價格不利于本機構自身的情況下，將拒絕該筆交易請求。
中國外匯交易中心CFETS 2017電子交易平臺系統默認設定競價和ESP 交易模式有2.5 秒、詢價交易2.5 秒的交易再確認時間，本機構采用交易中心的交易再確認參數設定時間，當本機構收到交易對手或客戶的交易請求后，將在技術可行的范圍內盡快開展并完成交易再確認，除此之外，本機構并未設置任何額外的時間窗口對交易進行達成前的核驗。
四、客戶訂單執行
當本機構接受客戶和交易對手的訂單時，表示本機構愿意用最大努力以對方要求的價格進行成交，除非雙方另有明確約定，否則本機構對于是否執行、何時執行、如何執行享有合理的酌情決定權。
本機構可能會收到相同報價請求和多個相同訂單，出于風險管理的目的，本機構會按照加總或時間優先順序執行訂單并開展交易，秉承公平分配原則本機構擁有成交優先級、成交數量、成交價格的最終決定權，且訂單成交時間將如實記錄。
本機構旨在向客戶提供公允和合理的價格，任何由本機構提供的可成交報價或意向性報價，都是經過參考市場上可比產品、并考慮各種綜合因素之后的決定，這些因素包括但不限于，當下市場情況、客戶和交易對手信用風險、執行費用、客戶關系，交易的最終價格是一個包含所有費用和成本的總價格。本機構將按照公平公正的原則使用包括第三方提供的價格在內的價源參與形成參考價格，人民幣市場匯率參考價統一以中國外匯交易中心公布數據為準。
本機構所提供的價格是根據不同客戶和交易對手量身定制，對于不同市場環境、不同信用風險、不同交易模式、不同的合作關系程度，本機構采用不同的加價/公平定價標準以體現流動性提供商對于提供這項服務的價值。
五、敏感信息管理
對于外匯市場交易，本機構按照《中國外匯市場準則》“需要知曉”原則傳遞敏感信息，包括：僅向有正當理由獲取敏感信息的內外部機構或個人披露敏感信息；在任何情形下均不向任何有證據表明可能濫用敏感信息的內外部機構或個人披露敏感信息。此外，本機構嚴格限定和控制內部可以接觸到敏感信息的人員范圍，保護客戶和交易對手的相關敏感信息不會被不當使用，例如對敏感信息設置了物理管控和系統管控，物理管控方面，制定了相關制度加強交易室信息安全管理，對于可出入交易室的人員進行嚴格管控；系統管控方面，嚴格控制可登錄人員權限。確保本機構與客戶和交易對手對于市場行情的交流信息及交易信息不會被泄露。
在不違反上述前提的原則下，本機構可能會使用相關信息來為對沖風險相關的業務決策提供信息；可能會與外匯銷售人員和外匯交易人員共享有關客戶活動的信息；可能會以匯總和不可追溯的方式使用或披露相關信息，以表明對市場的看法和/或用于面向客戶的產品或服務。本機構可能會根據任何適用的法律或法規與監管機構提供客戶信息，以履行相關責任并遵守其必須遵守的一般和特定監管要求以及其他要求。除上述情況外，本機構不會對無關第三方公開與客戶的交易細節，除非得到客戶的同意或依據有關適用的法律和監管規定。
